看看UPS是如何玩轉物流金融的？

來源：物流技術與應用 | 2015-09-17 11:20

　　也許在你的印象中UPS只是一家全球快遞巨頭，而事實上從快遞包裹速遞起家的UPS早已成為全面滲透到物流、供應鏈管理、電商商務領域的綜合物流集團，特別是2000年UPS并購美國第一國際銀行成立金融服務子公司——UPS Capital后，你很難分辨UPS到底是家物流公司還是金融公司了。

　　UPS(聯合包裹速遞服務公司)是世界上最大的快遞承運商與包裹遞送公司，1907年成立于美國，作為世界上最大的快遞承運商與包裹遞送公司，UPS同時也是專業的運輸、物流、資本與電子商務服務的領導性的提供者。UPS每天都在世界上200多個國家和地域管理著物流、資金流與信息流。通過結合貨物流、信息流和資金流，UPS不斷開發供應鏈管理、物流和電子商務的新領域，如今UPS已發展成為擁有300億美元資產的綜合性物流集團。

　　現代商業是物流、信息流、資金流的綜合，把握這三者就能把握商業世界的未來。因此，結合物流和信息技術，UPS又將業務觸角深入到金融領域。2000年UPS并購美國第一國際銀行成立金融服務子公司——UPS Capital，為客戶提供包括代理收取到付貨款(Cash On Delivery ，簡稱COD)、貨物融資、應收賬款管理、抵押貸款、設備租賃、國際貿易融資等等金融服務。

　　COD服務(Cash On Delivery)

　　COD 服務則在為企業提供資金周轉方便的同時也為消費者帶來利益。在UPS 與美國電器連鎖銷售公司Gateway的合作中，UPS將貨物派送到客戶手中后，代替Gateway收取貨款，然后直接存入其指定的銀行賬戶。在網上訂購、網上拍賣和電視購物越來越盛行的今天，消費者卻苦于在付款之前無法親身感受貨物的品質，UPS的服務正好迎合了這一需求。Gateway 每年有8%的銷售額屬貨款到付業務。UPS 還打算利用其卡車司機人手必備的電子寫字板來進行交貨點的信用卡轉帳支付。

　　貨物融資(UPS capital cargo financing )

　　貨物融資主要是針對美國企業的海外采購商或生產商，以在途庫存作為擔保物，對上游企業進行融資的業務模式，其前提條件是美國進口商每月必須有兩次以上海外船運、在美國本土經營三年以上、從事國際貿易兩年以上，并且完全通過UPS的網絡從事全球物流和配送業務。之所以UPS會提供這樣的服務，關鍵在于對于進出口采購貿易，由于貿易的復雜性和全球貿易的地理距離，使得買賣的某一方可能會產生資金結算上的時間差，而這種時間差會使得企業的資金流產生問題。以貨物融資為例，當美國本土企業向海外供應商或生產商采購產品后，供應商或生產商從托運形成提貨單、經海上運輸到美國通關清關，進而再通過分撥中心、倉儲配送，最后到客戶企業對供應商延長應付帳期，對于上游供應商而言，就會產生較長時間的資金短缺，加大了供應商的資金壓力。針對這種狀況，UPS貨物融資的具體流程如下圖：

UPS貨物融資流程圖

　　貨物融資流程如下：首先美國本土的進口商或客戶(如沃爾瑪)申請加入UPS

　　Capital的貨物融資計劃，并且提供其海外采購商或制造商的名單，達成三方聯盟，之后買賣雙方簽訂海外采購貿易合同，美國進口商對海外供應商產生應付賬款。海外供應商將全球物流業務外包給UPS，并以貨物擔保為基礎獲得UPS Capital的融資，滿足其正常的生產經營。UPS物流在完成質檢、海運、通關清關以及安排當地運輸等一系列物流服務后，再與美國進口商進行結算，獲得應付賬款以及相應的服務費。在這一過程中UPS集平臺提供商、綜合風險管理者以及風險承擔/流動性提供者(事實上是其并購成立的UPS capital)為一體，以美國本土進口商為依托，向上游供應商提供了全面的資金解決方案，而融資產生的基礎便是貿易交付的貨物以及相應的物流活動。

　　應收賬款管理(Receivables management solution)

　　不同于貨物金融業務，運行管理的基礎是全球貿易過程中的貨物，應收賬款管理解決方案針對的是貿易過程中的應收賬款。其運行方式是：融資需求方及其下游客戶必須認同、加入UPS Capital制定的電子交換系統。利用該系統的融資需求方承擔的責任有：接受和傳遞各類文件數據，提交制定客戶作為收款方的保理申請，向UPS Capital提供票據和信用信息，傳遞票據給下游客戶以及其他各種所需信息的溝通。UPS Capital可以運用該系統實施：審批保理，認可或拒絕融資需求方下游客戶的申請，審核確定客戶的信用級別，監控交易的過程以及處理相關的融資業務等。在這種融資模式中,平臺提供商、綜合風險管理者以及流動性提供者都是UPS Capital，資金流產生的基礎是買賣雙方行程的交易以及伴隨而生的應收賬款、應付賬款。